8月4日，光模块概念股表现活跃，联讯仪器、光库科技、仕佳光子、源杰科技等多股涨超10%，东山精密涨停。此外，作为光模块三巨头的“易中天”同样飙涨，天孚通信、新易盛、中际旭创均涨超9%。
消息面上，英伟达发布Vera Rubin平台及Spectrum-6交换系统，推动硅光子技术渗透，800G/1.6T光模块需求持续爆发。此外，光模块赛道需求旺盛，头部企业订单充足，中际旭创订单已覆盖2026年全年及部分2027年。
野村证券上调中际旭创2026年至2028年收入与利润预测，认为800G、1.6T仍为主要收入来源，2027年起2.4T光模块和NPO将进入商业化阶段，且NPO出货量将高于此前预测；CPO渗透率提升较慢，预计2030年达到20%；随着硅光方案占比提高及上游磷化铟晶圆、EML激光器供应紧张局面缓解，公司毛利率有望持续改善。
东海证券指出，光模块行业需求在AI驱动下依然较为旺盛，且供给端产能布局缓慢，高景气度或将延续，当前估值处于历史较高分位水平，短期需警惕利好兑现调整的风险，建议逢低关注AI与国产化的结构性机会。
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